隨著減碳政策的持續推動，以及新能源汽車電池技術的提升和基礎設施的完善，以電動卡車為代表的電動商用車也即將進入爆發期。2022年11月，國務院生態環境部等發布《柴油貨車污染治理攻堅行動方案》，明確要求到2025年全國柴油貨車氮氧化物排放量下降12%，新能源和國六排放標準貨車保有量占比力爭超過40%。2023年1月，工業和信息化部等八部門聯合發布通知開展公共領域車輛全面電動化試點工作，要求2023-2025年間試點地區公共車輛電動化水平大幅提高（環衛、郵政快遞、城市物流配送等領域力爭達到80%）。中信證券(600030)預計，未來三年，電動卡車的保有量增量可達百萬級別

券商觀點：

中信證券表示，在2025-2030年，隨著電動重卡經濟性和續航里程的提升，電動重卡會逐漸轉向市場驅動，在以下場景滲透率會優先得到提升：1）政策要求較高、但盈利要求不高的環衛等城市內專用車場景；2）運輸半徑200公里以內的城市園區內短途運輸場景。其次為：3）運輸半徑200公里以內的工程建筑場景；4）運輸半徑200-500公里的生鮮及普通貨物運輸、高價值重貨運輸場景。

中信證券認為，2025年電動重卡的銷量可達19萬輛，滲透率約16%，到2030年電動重卡的滲透率有望達到35%。用戶對電動重卡最為關注的要素為高性價比、穩定的運行素質以及完備的充換電設施及服務等，因此對于電動重卡企業而言，最重要的競爭要素包括技術研發能力、成本控制能力以及產業鏈合作能力，優先研發出優質產品和形成合作網絡的玩家將獲得先機。

概念股挖掘：

比亞迪(002594)：深圳當地新能源汽車龍頭。從比亞迪電動化商用車的產品線來看，它覆蓋了公交客車、出租車、客運客車、卡車、環衛車等多個領域，在商用車電動化方面，比亞迪的確優勢明顯。

中集車輛：公司在新能源商用車領域有深入布局。目前，公司新能源產品主要聚焦在專用車上裝以及輕型廂式車廂體。此外，公司積極聯合主機廠開發新能源冷藏車，制定了新能源冷機的適配研發、智能互聯模塊研發和廂體產品模塊研發的數字化升級

江淮汽車(600418)：公司在電動商用車平臺技術布局領先。目前，皮卡產品在海外市場得到廣泛關注，全球競爭力不斷提高。隨著大眾安徽和江淮輕卡打開海外銷路，2023年出口將成為江淮主營增長的最大引擎。1月11日，江淮汽車在合肥舉行出口挪威500臺電動乘用車暨法國西班牙100臺電動輕卡發車儀式,也是2023年江淮汽車第一筆較大規模的海外出口訂單。

中國重汽(000951)：公司在新能源重卡具有全面布局。公司已經面向牽引、載貨、工程、專用四大類車型，完成純電動、混合動力、氫燃料電池三大技術路線核心布局，開發出全系新能源商用車產品。